证券投资技术分析的主要理论

证券投资技术分析的主要理论

　　证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。证券投资的分析方法主要有：基本分析，技术分析、演化分析。要想获得盈利，掌握投资分析是一个必要的过程。下面是yjbys小编为大家带来的证券投资技术分析的理论的知识，欢迎阅读。

　　什么是证券投资分析?

　　证券投资分析是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金等有价证券以及这些这些有价证券的衍生产品，以获取红利利息及资本利得的投资行为和投资过程。

　　证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析法，技术分析法、演化分析法，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性和可靠性的有益补充。

　　证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：

　　(一)确定证券投资政策

　　确定证券投资政策作为投资过程的第一步，涉及到决定投资目标和可投资资金的数量。投资过程的第一步是确定在投资者最终可能的投资组合中所包含的金融资产的类型特征，这一特征是以投资者的投资目标、可投资资产的数量和投资者的税收地位为基础的。

　　(二)进行证券投资分析

　　证券投资分析作为投资的第二步，涉及到对投资过程第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析。进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可分为两类：第一类称为技术分析，第二类称为基础分析。

　　(三)组建证券投资组合

　　组建证券投资组合是投资过程的第三步，它涉及到确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化这三个问题。

　　技术分析主要理论有哪些?

　　已有的证券投资技术分析主要理论中，除了技术指标(数量)分析之外，共有：K线理论，切线理论，形态理论，波浪理论，量价理论。

　　从操作和判断层面看：

　　1.波浪理论是最坑爹的理论，但适合用来寻找走势的阶段性，即寻找“时空”的位置。

　　2.形态理论的最大好处，在于判断反转，拐点上来。即“价--空”。

　　3.在趋势的确立上来看，切线理论是适合的。

　　4.在具体的操作上来说，K线理论具有最合适的地方，即“量--价”的具体结合。

　　5.在具体的操作和判断印证上，量价理论有当之无愧的功劳，即反转，价格，趋势的印证。

　　从具体的指标和判断形态上，各个理论都有一些成形的参考，具体如下：

　　1.K线理论：光头阴阳线，光脚阴阳线，光头光脚阴阳线，十字星，T字形，倒T字形，一字形。

　　2.切线理论：支撑线和压力线(切线理论的根本核心和思想)，趋势线和轨道线(支撑线和压力线发展的结果，这两条线又发展出通道的概念)，最重要的是突破的概念和买入的把握。

　　3.形态理论：均衡---打破---新均衡(这是形态理论发展出来的根基，其实应该是 “近均衡---打破---新的近均衡”)，由此发展出“反转突破形态”以及“持续整理形态”，还有缺口。对于操作来说，我们在均衡被打破时候具有买入卖出意义，以及加上趋势的判断。

　　经视风云小科普：

　　反转突破形态：头肩形态(头肩顶，头肩底，复合头肩)，双重顶和双重底，三重顶(底)，圆弧，喇叭，V形反转。

　　持续整理形态：三角形整理(对称三角形，上升三角形，下降三角形)，矩形，旗形和楔型，

　　缺口：普通缺口，突破缺口，持续性缺口，消耗性缺口。

　　4.波浪理论：5+3=8浪，大浪套中浪套小浪，浪浪相套，这类似中国的分形理论。简单来说，就解决三方面：形态，比例，时间。

　　5.量价理论：葛兰碧九大法则，解决成交量与股价的趋势问题。

　　技术指标

　　常用的技术分析是K线和西方技术指标。

　　其中K线是日本古代为了买卖大米计价的一种方法。分为阴线阳线。跟我国的阴阳理论密切相关。

　　我们通常证券软件上看到的走势图大多数就是由k线进行表示的。

　　而西方技术指标是西方投资学者根据一些数学推理公式和模型构筑的证券技术分析指标，也是目前国内证券投资软件上最常见的指标，分为趋势类，成交量类等十几种分类指标。如常用的ma、macd，kdj，boll等等。

　　弊端：

　　西方技术指标，基本上都是基于四值（最高价，最低价，开盘价，收盘价）来进行公式推演计算的，但盘中，收盘价一直是变动的，导致了当日的技术指标处于时常变化中，只有到了收盘才能稳定在一个价位，此时的技术指标，就属于滞后了。对于盘中的灵敏度来说，失去了很多先机。后知后觉了，在极端市场行情中，有时候可能会造成严重的后果——比如说瞬间跌停板，根本无从反应。

　　解决方法：

　　一是采用提前函数指标或提前预估公式，写出带有提前量的指标，如日虚拟成交量指标，就可以衍生出日虚拟量比指标等，进行预判；二是无法编写提前量指标时，观察时放大级别区间，放弃大级别的指标去看次级别的指标，如日线的指标，则取看5分钟的分时指标，这样也大大提前了预判能力。

　　还有一种返璞归真的方法，就是只看三个原始指标：k线、成交量、均线。这三个指标足够分析股票的走势和预测了，但越简单的要求越高，此对个人的技术分析能力要求相当高。

　　再就是如果有能力，就自己发明指标。我自己已经发明创造了几十个指标，并亲自编程写出来了，这些指标在我的证券投资业务上居功至伟。

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