企业盈利能力的分析

时间：2020-08-14 14:04:30 资本运作我要投稿

企业盈利能力的分析

　　引导语：企业的获利能力又称为企业的盈利能力，是指企业在一定时期内赚取利润的能力。下面是yjbys小编为你带来的企业盈利能力的分析，希望对你有所帮助。

　　盈利能力的分析(获利能力)

　　(资本经营盈利能力资产经营盈利能力商品经营盈利能力 3个方面进行分析) 1资本经营盈利能力

　　A净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

　　=(总资产报酬率+(总资产报酬率—负债利息率)*负债/净资产《产权比率》*0.75 B现金流量的指标对资本经营盈利能力的补充

　　净资产现金回收率=经营活动中的现金净流量/平均净资产*100% 盈利现金比=经营活动中的现金流量/净利润*100%

　　C资本经营能力的行业分析(总资产规模净资产规模净资产收益率进行比较) 2资产经营盈利能力的分析

　　A总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额X100% 平均资产总额=(资产总额年初数+资产总额年末数)/2

　　=(营业收入额/平均资产总额)* (利润总额+利息支出)/营业收入 =总资产周转率*销售息税前利润率*100% B现金流量的指标对资产经营盈利能力的补充

　　全部资产现金回收率=经营活动中的现金流量/平均总资产*100%

　　C资产经营能力的行业分析 (总资产规模净资产规模总资产报酬率净资产收益率资产周转率销售利润率)

　　3商品经营盈利能力

　　A收入利润率分析 B成本利润率的分析

　　营业收入利润率=营业利润/营业收入*100% 营业成本利润率=营业利润/营业成本营业收入毛利率=营业毛利润/营业收入*100% 营业费用利润率=营业利润/营业费用总收入利润率=营业收入/总收入*100% 销售净利率=净利润/销售收入*100%

　　销售息税前净利率=息税前利润/销售收入*100%

　　商品经营能力的行业分析(总资产规模净资产规模营业收入利润率) 4上市公司盈利能力分析 A 每股收益分析

　　a基本每股收益=每股收益=净利润÷年末普通股份总 =(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)

　　b稀释每股收益计算时股数变多债转股 B每股收益的行业分析 c 每股收益的因素分析

　　普通股权益报酬率=(净利润—优先股股息)/普通股权益平均额 C股利发放率分析

　　股利发放率=每股股利/每股收益 D市盈率

　　市盈率=每股市价/每股收益

　　E托宾Q指标分析市场价值与其重置成本之比 F现金分配比率指标分析

　　现金分配率=现金股利/经营活动中的现金流量 G每股经营现金流量指标分析

　　每股经营现金流量=经营活动中的现金流量/发型在外的普通股股数

　　企业运营能力的分析(效率相当于速度效益相当于获利能力) 1总资产营运能力的分析 1反应总资产营运能力的指标 A总资产产值率=总产值/平均总资产 B总资产收入率=营业收入/平均总资产

　　C总资产周转率=总资产收入率=流动资产周转率*流动资产占总资产的`比重2 总资产运营能力的综合对比分析 3总资产运营能力的行业分析 2流动资产周转速度分析

　　A资产周转率=营业收入/资产平均余额 B流动资产周转速度=营运收入/流动资产平均余额 =流动资产垫支周转率*成本收入率流动资产垫支周转率=营业成本/流动资产平均余额 =存货周转率*存货构成率 C各项流动资产周转率的分析存货周转率=营业收入/存货平均余额应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 D行业分析

　　E流动资产周转加速效果分析 a对流动资产的影响

　　流动资产节约额=报告期营业收入*(1/报告期流动资产周转率 —1/基期的流动资产周转率) b对收入的影响

　　营业收入额的增加=基期流动资产平均余额*(报告期的流动资产周转率—基期的流动资产周转率)

　　企业偿债能力的分析 1影响短期偿债能力的因素

　　内部资产结构流动负债结构融资能力经营现金流量的水平外部宏观经济形势证券市场的发育完善程度银行的信贷政策流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=货币资金/流动负债

　　现金流量比率近期支付能力系数速动资产够用天数现金到期债务比行业分析

　　企业发展能力的分析

　　股东权益增长率=本期股东权益增加额/股东权益期初余额 EVA 经济增加

　　利润增长率=本期净利润增加额/上期净利润营业利润增长率=本期营业利润增加额/上期营业利润收入增长利润率=本期营业收入的增加额/上期营业收入资产的增长率=本期资产增加额/资产期初余额

　　2影响长期偿债能力的分析

　　盈利能力投资效果权益资金的增长和稳定程度权益资金的实际价值企业经营的现金流量资产规模

　　流动负债率=负债总额/总资产