2017证券从业考试《金融市场》复习题及答案
复习题一：
组合型选择题
1.我国《证券投资基金法》规定，当出现基金托管人( )情形时，基金托管人职责终止。
Ⅰ.被依法取消基金托管资格
Ⅱ.被基金份额持有人大会解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产
Ⅳ.因违法违规行为被监管机构调查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根据《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：①被依法取消基金托管资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形(第Ⅳ项属于其中的一种情形)。
2.下列有关金融期货主要交易制度的说法，正确的是( )。
Ⅰ.期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金
Ⅱ.大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为
Ⅲ.交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)买入(卖出)委托无效
Ⅳ.结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。故第Ⅳ项说法错误。
3.关于金融期货特点的描述，正确的有( )。
Ⅰ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的
Ⅱ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的
Ⅲ.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的
Ⅳ.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失是无限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。
4.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在( )。
Ⅰ.资金来源广、发行规模大Ⅱ.存在利率风险
Ⅲ.有国家主权保障Ⅳ.以自由兑换货币作为主要计量货币
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在：①资金来源广、发行规模大;②存在汇率风险;③有国家主权保障;④以自由兑换货币作为主要计量货币。
5.以下属于套期保值的基本原则是( )。
Ⅰ.买卖方向对应Ⅱ.品种相同
Ⅲ.数量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，进行套期保值操作要遵循下列基本原则：①买卖方向对应的原则;②品种相同原则;③数量相等原则;④月份相同或相近原则。
6.金融衍生工具的基本特征是( )。
Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.高风险性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠杆性;③联动性;④不确定性或高风险性。
7.下列金融期权属于实值期权的是( )。
Ⅰ.看涨期权协定价格低于金融工具市场价格
Ⅱ.看涨期权协定价格高于金融工具市场价格
Ⅲ.看跌期权协定价格低于金融工具市场价格
Ⅳ.看跌期权协定价格高于金融工具市场价格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权;市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。
8.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现下列( )情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务。
Ⅰ.信用评级机构开展评级业务前1～2年内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸
Ⅱ.参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其相关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币
Ⅲ.在开展信用评级业务期间，信用评级机构及参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品
Ⅳ.交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正立场的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现以下情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务：①信用评级机构与受评企业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的股权关联关系及开展评级业务前6个月内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸;②参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币;③在开展信用评级业务期间，信用评级机构及参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品;④交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正立场的其他情形。
9.下列各项中，( )可以作为被套期保值的项目。
Ⅰ.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.汇率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此可见，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均可以作为被套期保值的项目。
10.我国中央银行所宣布的货币政策目标包括( )。
Ⅰ.促进国际化Ⅱ.保持货币币值的稳定
Ⅲ.促进经济增长Ⅳ.促进证券市场发展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我国的货币政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。
11.自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有( )。
Ⅰ.火灾Ⅱ.价格的涨落
Ⅲ.战争Ⅳ.虫灾
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象，是经常的、大量发生的。第Ⅱ项属于市场风险，第Ⅲ项不属于自然风险。
12.下列属于无面额股票特点的是( )。
Ⅰ.便于股票分割Ⅱ.为股票发行价格的确定提供了依据
Ⅲ.发行价格灵活Ⅳ.转让价格灵活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】无面额股票的特点包括：①发行或转让价格较灵活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可将信托分为( )。
Ⅰ.担保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.处理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托财产性质，可将信托分为金钱信托、动产信托、不动产信托和金钱债权信托;按受益人性质，可将信托分为公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可将信托分为担保信托、管理信托和处理信托。
14.在我国，基金设立的两个重要法律文件包括( )。
Ⅰ.基金合同Ⅱ.基金财务报告
Ⅲ.基金招募说明书Ⅳ.基金年度报告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同与基金招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
15.下列关于保险公司次级债券的说法，正确的是( )。
Ⅰ.批准向合格投资者募集
Ⅱ.期限在5年以上(含5年)
Ⅲ.本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之前
Ⅳ.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根据《保险公司次级定期债务管理办法》，保险公司次级债券是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。故第Ⅲ项说法错误。保险公司次级债应当向合格投资者募集。
16.申请发行可交换公司债券，应该满足下列( )规定。
Ⅰ.申请人应该符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司
Ⅱ.公司最近一期末的净资产不少于人民币5亿元
Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利率不少于公司债券1年的利息
Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申请发行可交换公司债券应满足的条件：①申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司;②公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元;④公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;⑤本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;⑥当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物;⑦经资信评级机构评级，债券信用级别良好;⑧ 不存在《公司债券发行试点办法》第8条规定的不得发行公司债券的情形。故第Ⅱ项表述错误。
17.下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式中，正确的有( )。
Ⅰ.“荷兰式”招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率
Ⅱ.“荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格
Ⅲ.“美国式”招标中，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率
Ⅳ.“美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。故第Ⅱ项说法错误。
18.金融衍生工具伴随的风险主要包括( )。
Ⅰ.汇率风险、利率风险Ⅱ.信用风险、法律风险
Ⅲ.市场风险、操作风险Ⅳ.流动性风险、结算风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴随的风险主要包括：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险;②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险;③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险;④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险;⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险;⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。
19.关于国际金融市场，说法正确的是( )。
Ⅰ.国际金融市场是金融资产跨越国界交易的场所
Ⅱ.产品同时向许多国家的投资者发行
Ⅲ.不受一国法令制约
Ⅳ.离岸金融市场是无形市场，只存在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】国际金融市场又叫外部市场，是金融资产的交易跨越国界、进行国际交易的场所。该市场上的证券的显著特点是：它们同时向许多国家的投资者发行，且不受一国法令的制约。离岸金融市场(狭义的国际金融市场)是无形市场，只存在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所，由所在地的金融机构和金融资产的国际性交易形成。
20.证券投资基金所支付的的费用包括( )。
Ⅰ.基金交易费Ⅱ.基金运作费Ⅲ.基金托管费Ⅳ.基金销售服务费
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】证券投资基金所支付的的费用包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费。
21.普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中包括法律上的限制，一般原则是( )。
Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利
Ⅱ.红利的支付不能减少其注册资本
Ⅲ.公司在无力偿还债务时不能支付红利
Ⅳ.公司在无力偿还债务时依然可以支付红利
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中包括法律上的限制，一般原则是：①股份公司只能用留存收益支付红利;②红利的支付不能减少其注册资本;③公司在无力偿债时不能支付红利。
22.根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为( )等。
Ⅰ.全球指数ETFⅡ.综合指数ETF
Ⅲ.行业指数ETFⅣ.风格指数ETF
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF和风格指数ETF(如成长型、价值型等)等。
23.以下关于中小企业板市场的说法，正确的是( )。
Ⅰ.2004年5月批准成立
Ⅱ.于上海证券交易所设立
Ⅲ.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台
Ⅳ.是分步推进创业板市场建设的重要步骤
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】2004年5月,经国务院批准,中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台,是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容,也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。
24.下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是( )。
Ⅰ.债券的票面价值Ⅱ.借贷资金市场利率水平
Ⅲ.筹资者的资信Ⅳ.债券期限长短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】在实际生活中，债券利率受很多因素影响，主要有：①借贷资金市场利率水平;②筹资者的资信;③债券期限长短。
25.下列属于金融市场中常见的风险的有( )。
Ⅰ.信用风险Ⅱ.市场风险Ⅲ.操作风险Ⅳ.流动性风险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】常见的金融风险有四类：①由于市场因素的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险;②由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险;③金融参与者因资产流动性降低而导致的流动性风险;④由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。
26.关于同业拆借市场的特点，下列说法正确的是( )。
Ⅰ.融资期限短Ⅱ.对市场参与者信誉有较高的要求
Ⅲ.市场准入严格Ⅳ.利率由双方协商决定
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】同业拆借市场具有以下特点：①同业拆借市场对进入市场的主体有严格限制，必须是金融机构或指定的某类金融机构才允许进场交易。②融资期限较短，拆借资金的期限多为一日或几日，最长不超过一年。③交易手段先进，手续简便，成交时间迅捷。④交易的无担保性。由于在同业拆借市场进行的资金借贷与融通是金融机构之间的交易，它们实力较强、信誉较高，双方基本知彼知已，且交易额较大，所以一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易。⑤ 市场的拆借利率由供求双方协商议定，随行就市。⑥免交存款准备金。
27.我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有的权利有( )。
Ⅰ.分享基金财产收益
Ⅱ.参与分配清算后的剩余基金财产
Ⅲ.按照规定要求召开基金份额持有人大会
Ⅳ.在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益;②参与分配清算后的剩余基金财产;③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;④按照规定要求召开基金份额持有人大会;⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料;⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;⑧基金合同约定的其他权利。在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额。
28.利率衍生工具主要包括( )。
Ⅰ.远期利率协议Ⅱ.利率期权
Ⅲ.利率期货Ⅳ.利率互换
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
29.政策性银行金融债券发行申请应包括( )。
Ⅰ.发行数量Ⅱ.期限安排
Ⅲ.发行方式Ⅳ.近3年监管指标情况
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。
30.我国混合资本债券具有的基本特征包括( )。
Ⅰ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回
Ⅱ.期限在15年以上，发行之日起5年内不得赎回
Ⅲ.到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息
Ⅳ.清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回;②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息;③当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本;④混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。
复习题二：
选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)
(1)证券公司应至少有( )名在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
A: 5
B: 3
C: 2
D: 1
答案:B
解析:根据《证券公司监督管理条例》第11条的规定，证券公司应当有3
名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
(2) 在美国发行的外国债券被称为( )。
A: 扬基债券
B: 武士债券
C: 熊猫债券
D: 无国籍债券
答案:A
解析:
在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”.它是由非美国发行人在美国债券市场发行的
、吸收美元资金的债券。在日本发行的外同债券被称为“武士债券”，
它是南非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。
圉际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。
欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、
不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于它不以发行市场所在国的货币为面值
。故也被称为“无国籍债券”。
(3) 证券发行市场又被称为( )。
A: 初级市场
B: 二级市场
C: 流通市场
D: 次级市场
答案:A
解析:
证券发行市场又被称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的.
按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
(4) ( )的颁布实施.
以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用。
A: 《证券投资基金法》
B: 《证券投资基金管理暂行办法》
C: 《开放式证券投资基金试点办法》
D: 《证券投资基金运作管理办法》
答案:A
解析: 2013年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施.以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。
(5) 关于地方政府债券.下列论述正确的是( )。
A: 地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B: 收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券
C: 普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
D: 地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”
答案:D
解析:
地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)
和专项债券(收益债券)。
前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券。
后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
(6)股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按( )的分类。
A: 发行方式
B: 嵌人式衍生产品
C: 收益保障性
D: 联结的基础产品
答案:D
解析:
按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
(7) 下列选择中.属于欧洲债券的是( )。
A: 猛犬债券
B: 龙债券
C: 斗牛士债券
D: 武士债券
答案:B
解析:
龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。
它属于欧洲债券。
(8) 下列不属于基金交易费的是( )。
A: 经手费
B: 证管费
C: 过户费
D: 审汁费
答案:D
解析: 审计费属于基金运作费。其他三项都属于基金交易费。
(9) 债券基金的收益受市场利率的影响正确的是( )。
A: 市场利率下调时，收益上升
B: 市场利率下调时，收益下降
C: 市场利率上调时，收益上升
D: 市场利率上调时.收益不变
答案:A
解析:
债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。由于债券的年利率固定，
因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券基金的收益会受市场利率的影响
，当市场利率下调时，其收益会上升;反之，若市场利率上调，其收益将下降。
(10)可转化债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。
A: 担保债券
B: 抵押债券
C: 优先股票
D: 普通股票
答案:D
解析:
可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另
一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票。当股票价格上涨时。
可转换债券的持有人形式转换权比较有利。
(11) 下列不属于证券中介机构的是( )。
A: 中国证监会
B: 资信评级公司
C: 会计师事务所
D: 证券登记结算机构
答案:A
解析:
在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算机构、会计师事务所、
律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。
中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。
(12) 下列选项中，属于综合指数类的是( )。
A: 深证新指数
B: 深证A股指数
C: 深证B股指数
D: 深证创新指数
答案:A
解析:
在深圳证券交易所的股价指数中.综合指数类包括深证综合指数、
深证新指数和中小企业板指数。
(13) 恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制，最初挑选了( )种有代表性的上市股票为成分股。
A: 30
B: 33
C: 65
D: 225
答案:B
解析: 略。
(14)按照我国现行法律规定。发行人将证券卖给投资者，来向其提供招股说明书。属于( )。
A: 内幕交易行为
B: 操纵市场行为
C: 欺诈客户行为
D: 虚假陈述行为
答案:C
解析: 略。
(15) 市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的是( )。
A: 流动性风险
B: 信用风险
C: 操作风险
D: 法律风险
答案:A
解析:
题干所述是流动性风险的定义，A项符合题意。信用风险是指交易中对方违约，
没有履行承诺造成损失的可能性;操作风险是指交易或管理人员的人为错误或系统故障
、控制失灵造成的;法律风险是因合约不符合所在国法律，
无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的。
(16) 公司股东享有的权利不包括( )。
A: 选择管理者
B: 资产收益
C: 参与重大决策
D: 制订公司产品计划
答案:D
解析:
普通股票的持有者是股份公司的基本股东，按照《公司法》的规定，
公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
(17) 下列说法错误的是( )。
A: 证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则
B: 价格较高的买人申报优先于价格较低的买人申报
C: 价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报
D: 买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者
答案:C
解析:
证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则。①价格优先原则。
价格较高的买人申报优先于价格较低的买入申报，
价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报。②时间优先原则，同价位申报，
依照申报时序决定优先顺序。即买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者。
先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
(18) 在衡量公司的盈利性时，最常用的指标是每股收益和( )。
A: 资产负债率
B: 速动比率
C: 净资产收益率
D: 净利润
答案:C
解析: 衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。
(19) 下列关于证券市场的说法巾，不正确的是( )。
A: 证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所
B: 证券市场上交换的是有价证券
C: 证券市场是财产直接交换的场所
D: 证券市场上的有价证券本身无价值.但其代表着一定的财产权利
答案:C
解析:
证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。证券市场上交换的是有价证券，
这些证券本身无价值，但其代表着一定的财产权利.如对财产的所有权、债权、收益权
，因而称证券市场是财产权利的直接交换场所.而非财产直接交换的场所。
(20) 商业银行通常以( )作为其超额储备的持有形式。
A: 股票
B: 基金
C: 短期国债
D: 高等级公司债券
答案:C
解析:
受自身业务特点和政府法令的制约，
银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，
而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。
(21) 下列各项中.违背控股股东行为规范的是( )。
A: 控股股东不得利用其控股地位损害证券公司的合法权益
B: 证券公司的控股股东及其关联方可以与其所控股的证券公司发生业务竞争
C: 未经股东会、董事会同意，不得任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
D: 证券公司与其控股股东应在业务、人员、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开
答案:B
解析:
控股股东不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益，
不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高管人员，不得超越股东会、
董事会干预证券公司的经营管理活动。证券公司与其控股股东应在业务、人员、机构、
资产、财务、办公场所等方面严格分开.各自独立经营、独立核算、
独立承担责任和风险。证券公司的控股股东及其关联方应当采取有效措施，
防止与其所控股的证券公司发生业务竞争。
(22) 完善内部控制机制的合理性原则是指( )。
A:
内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一;覆盖证券公司的所有业务、部门和人员
，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞
B:
内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定.与证券公司经营规模、
业务范同、风险状况及证券公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标
C:
证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，
前台业务运作与后台管理支持适当分离
D: 承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门
答案:B
解析:
内部控制的合理性原则，
是指内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，
与证券公司经营规模、业务范围、风险状况及证券公司所处的环境相适应，
以合理的成本实现内部控制目标。A项为健全性原则;C项为制衡性原则;D
项为独立性原则。
(23) 下列属于我国反洗钱行政主管部门的是( )。
A: 中国人民银行
B: 国务院
C: 财政部
D: 中国人民检察院
答案:A
解析:
中国人民银行为我国反洗钱行政主管部门，已于2004年建立了我国的金融情报中心——
反洗钱监测分析中心，是连接反洗钱预防监控和刑事打击工作的桥梁，
是开展反洗钱工作的重要机构。
(24) 证券公司申请融资融券业务试点应具备的条件不包括( )。
A: 经营经纪业务已满5年
B: 公司治理健全
C: 客户资产安全、完整
D: 公司财务状况良好
答案:A
解析:
根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，证券公司申请融资融券业务试点，
应当具备以下条件：①经营经纪业务已满3年;②公司治理健全，内控有效，
能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;③公司及其董事、监事、
高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚;④财务状况良好
;⑤客户资产安全、完整。客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实
;⑥已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时，妥善处理与客户之间的纠纷等。
(25) 会员制的证券交易所是( )。
A: 以股份有限公司形式组成、不以营利为目的的法人团体
B: 一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体
C: 一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体
D: 以股份有限公司形式组成、以营利为目的的法人团体
答案:C
解析:
会员制证券交易所是以协会形式成立的不以营利为目的的组织，主要由证券商组成。
(26) 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于( )年，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
A: 1
B: 3
C: 5
D: 7
答案:C
解析:
次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，
除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，
且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
(27) 下列不属于证券公司未按期完成整改，派出机构应当采取的措施是( )。
A: 限制业务活动
B: 停止批准新业务
C: 责令暂停部分业务
D: 认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选
答案:B
解析:
证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，
对其采取下列措施：①限制业务活动;②责令暂停部分业务;③限制向董事、监事、
高级管理人员支付报酬、提供福利;④责令更换董事、监事、
高级管理人员或者限制其权利;⑤
责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利;⑥认定董事、监事、
高级管理人员为不适当人选。
(28) 符合条件的交易商可以申请( )交易商资格。
A: 一级
B: 二级
C: 三级
D: 四级
答案:A
解析:
符合条件的交易商可以申请一级交易商资格。一级交易商是指经上海证券交易所核准在
平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商。
(29) 证券市场的( )
功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。
A: 筹资一投资
B: 资本定价
C: 资本配置
D: 资本获利
答案:C
解析:
题干所述是证券市场的资本配置功能的定义。证券市场的筹资一投资功能是指证券市场
一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，
另一方面为资金供给者提供了投资对象。
(30) 公司股权分置改革的动议应当由( )一致同意提出。
A: 高级管理人员
B: 董事会
C: 全体股东
D: 全体非流通股股东
答案:D
解析: 公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。
【证券从业考试《金融市场》复习题及答案】相关文章：
2017年证券从业考试《金融市场》考前复习题及答案08-28
2017年证券从业考试《金融市场》复习题（附答案）08-26
2017证券从业资格考试《金融市场》精选复习题及答案08-12